近日，中国保险行业协会发布了保险业首部《保险产品适当性管理自律规范》（下称“新规”或“自律规范”），并定于7月1日正式实施。这份文件以“卖者尽责”为出发点，直击销售误导、产品错配、高保费误导等多年顽疾，通过产品分级、客户评估、销售分级、佣金追责等全链条自律框架，致力于从源头上化解销售误导与产品错配风险。山西晚报·山河+记者注意到，目前，行业整改已进入冲刺阶段，保险产品被“贴标签”分级普遍公示、客户评估陆续上线。

产品被陆续贴上分级标签

近期，在一些保险公司的官网或APP购买部分保险产品，或许不再是动动手指点击“下一步”就能很快完成的，保险消费者必须先认真完成风险评估，回答关于自身财务状况、投保目的和风险承受能力等问题，系统评估通过后，投保流程才能继续走下去。这一细微变化，是保险产品分级分类在消费者端落地的体现之一。

山西晚报·山河+记者查询多家大型综合型寿险公司、合资寿险公司、银行系寿险公司以及多地地方法人寿险公司官网发现，不少险企已在其官网完成产品分级分类信息披露，将人身保险产品按复杂程度从低到高划分为P1至P5五类，数十款或百余款在售产品的分级情况清晰明了。

具体来看，多数险企在产品基本信息列表中加入了产品分类分级信息，少部分险企在公开信息披露的“专项信息”里单列了产品分类分级信息。比如，某险企在专项信息披露中增加“在售产品分类及风险等级”选项，消费者点击相关按钮可获悉70多只产品的分类分级，其中P1级产品占比过半，其余则是P2级、P3级产品。又如，另一家险企在专项信息披露中增加“产品分类分级”选项，展示了P1级至P3级所有产品。

这样的大规模“贴标签”行动，源于政策的陆续收紧。2025年7月，国家金融监督管理总局发布《金融机构产品适当性管理办法》（下称《办法》），其中多条规定涉及到保险产品的销售，《办法》提及，“对于保险产品，要求金融机构进行分类分级管理，与保险销售资质分级管理相衔接，对投保人进行需求分析及财务支付水平评估。”今年3月末，保险业首部聚焦产品适当性管理的自律性文件发布，将于7月1日起正式施行的《自律规范》对于保险产品的销售更加细化。

根据自律规范，人身保险产品划分为P1、P2、P3、P4、P5五类，由低到高至少分为五级，参考名称分别为R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）和R5（高风险）。目前，多数公司的保险产品集中于P1级至P3级。比如，P1类对应产品为保险期间为一年期及以下的人身保险产品（含保证续保），包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等。分红险、万能险一般会归为P3等级，投连险、变额年金险、非保本型商业养老金等利益浮动无保证的保险产品则被归为P4、P5等级。

按照相关规定，保险公司应在公司官网和行业产品查询平台披露公司在售保险产品分类和风险等级信息。保险产品上市销售或分类分级信息发生变更的，其保险公司应当在上市销售或自变更之日起10个工作日内，更新保险产品分类分级的披露信息。

销售误导将承担更高代价

事实上，给产品“贴标签”，仅是险企落实行业自律规范要求的第一步，新规同时对保险销售行为建立起刚性约束。

自律规范提出，保险机构应当加强销售人员、销售行为、销售渠道的管理，建立保险销售人员资质分级管理体系，确保所属销售人员具备相应的产品销售资质。保险机构销售资质分级管理体系，应与保险产品分类分级管理制度相衔接，区分销售资质实行差别授权。

这意味着，保险销售人员也被划分成不同等级，不同等级人员可销售的保险产品范围有大有小：能力等级最低的销售人员，只能销售最基础类产品；而只有达到最高级别（一级）的销售人员，才可以“授权”销售那些结构复杂的P4类、P5类高风险产品。换言之，保险销售人员的职业能力将被划分为阶梯，每一阶台阶都有对应的产品权限门槛。不过，目前，这种与产品分级相对应的销售人员的“分级授权”尚未能大面积落地。按照自律规范，中国保险行业协会根据市场实际情况，指导并规范保险机构制定和实施与销售人员能力等级相匹配的产品销售授权管理机制，稳步推进保险产品销售授权和预授权。

根据新规，销售人员的销售误导行为在未来或将承担更大代价，其中，佣金追溯与递延发放机制被业内视为关键变革。新规提出，保险机构应当在了解投保人相关信息的基础上，根据投保人的保障目的、收益期望等，结合投保人的收入、资产等方面的财务支付水平，参考需求的优先重要性、已购买保障情况，向投保人提供适当的保险产品。

此前，老年人群体是销售误导的重灾区。个别业务员可能利用老年人对保险条款认知不足、对高收益缺乏警惕的特点，误导销售。由此，对于向65周岁以上的投保人销售P3至P5类保险产品，自律规范提出，保险机构应当履行特别的注意义务，可通过大字展示、语音提示、电话讲解、现场讲解、新契约回访等方式强化告知和风险提示。

对于在保险销售中可能出现的“趸交保费超过投保人家庭年收入的4倍”“年期交保费超过投保人家庭年收入的20%”等情况，自律规范称，保险机构应当在取得投保人签名确认的投保声明后方可承保。

本地一位寿险行业人士介绍，此前，无论是保险公司还是销售人员，都以保费为主要目标。而新规之下，合规性、客户投诉率等维度纳入销售人员的考核标准，一定程度上化解了“保费规模导向”的营销乱象。同时，追回因保险销售人员违法违规导致经济损失的佣金薪酬，也进一步强化了保险产品销售行为的适当性及长期主义。

对保险消费者影响几何？

那么，新规实施后到底会对保险市场带来什么样的影响？又会对普通的保险消费者带来什么影响？

业内人士分析，保险产品分级分类对行业来说影响较大。通过分级分类，可以构建销售“防火墙”，通过系统强制匹配客户风险承受能力与产品风险等级，从源头遏制越级销售高风险或复杂产品的行为，大幅减少销售误导与产品错配。与此同时，强制信息披露和规范的销售流程提升了交易透明度，有助于缓解因销售乱象引发的信任危机。另外，倒逼保险公司进行全流程管理升级，从产品设计、销售培训到绩效考核都需围绕适当性重构，从原来的粗放经营模式，转向以客户需求为中心的服务模式。

据山西晚报·山河+记者了解，对消费者而言，新规之下保险公司面对消费者的风险评估，比银行等其他金融机构的要求会更多，根据适当性管理要求，保险消费者在每一次购买保险之前，都要通过问卷或者其他形式，确认回答投保需求等内容，不同公司做评估问卷设计存在差异化，有的执行尺度更为严格，初衷是出于对消费者权益的保护。而这种评估也会直接影响到消费者匹配的产品等级。

例如，根据适当性匹配规则，C2（稳健性）级投保人匹配R2、R1级的保险产品、投资账户，这意味着，如果消费者的风险评估结果为C1（谨慎型）或C2，销售人员则不得向其推荐R3类的分红型人身险、分红型年金险、专属商业养老保险等保险产品。

随着新规的逐步落地，在业内人士看来，保险市场将加速规范化和专业化。首先，销售行为将由“推销”转向“顾问式”专业服务。其次，消费者信任与体验将显著提升。流程透明化和匹配精准化有助于消费者买对产品、理解产品，从而提升满意度，减少纠纷，修复行业声誉。另外，将驱动保险公司进行深度转型。公司必须重塑产品开发逻辑以精准定位客群，重构销售队伍向高素质团队转型，并改革考核机制，将合规与客户满意度纳入核心指标。此外，竞争焦点将从“规模”转向“质量”与“服务”。在适当性管理的硬约束下，核心竞争力将更侧重于产品创新、专业服务以及客户全生命周期风险管理能力。

业内人士也提醒消费者，投保前做风险评估时，需如实提供收入、资产等信息，配合风险评估，避免冲动投保。若遭遇销售误导，可依据分级规则维权。另外，建议消费者在购买保险时，主动了解产品分级和自身风险承受能力，选择资质匹配的销售人员，理性决策。