4月29日，华夏银行发布2026年一季度业绩概况：营业收入246.22亿元，同比增长35.33%；存贷款增速双双刷新近年同期纪录；净息差逆势回升；成本收入比大幅优化。

2025年3月，杨书剑正式执掌华夏银行，随即推出一揽子深度改革方案，从组织架构到考核机制再到费用管控，深入而全面。整整一年后，一季报给出了初步的回响，在银行业净息差整体仍处低位、风险管理要求持续提升的背景下，这组数据呈现出较为清晰的经营特征：收入端改善明显，主业规模保持较快增长，风险抵补能力继续增强。

数字是改革的刻度。将一季报与过去一年的改革举措叠加来看，一条从“动刀”到“见效”的脉络清晰浮现。

营收飙升：

规模与定价的“双改善”

35.33%的营收增速，在当前银行业语境下几乎是一个“异数”。驱动力来自两端同时发力。

规模端，一季度贷款总额达2.77万亿元，较上年末大增近2000亿元，增速7.79%；存款总额增长6.86%，均为近年同期最快。这得益于"十大行动"中公司金融与交易银行的架构整合，前台业务活力明显释放。

定价端，净息差从去年同期1.57%回升至1.63%，在LPR持续下行的大环境下殊为不易。背后是负债端成本管控的持续发力，同时，信贷结构向科技金融、绿色金融等高收益领域加速倾斜，2025年两者贷款余额分别增长53.74%和30.99%，远超全行平均水平。

成本收入比骤降：

“南泥湾”行动兑现

本季度成本收入比降至21.71%，同比下降5.75个百分点，改善幅度在同业中相当罕见，这直接兑现了2025年降本增效的成果。内部管控从费用端全面收紧，人力、差旅、外聘顾问等开支逐一过筛；组织架构同步瘦身，总行层面大刀阔斧砍掉5个一级部门，超两成部门内设机构重新归并；人员结构也经历了深刻调整——全集团减员2185人，但业务一线岗位不降反增、高学历员工占比持续提升，人均产出效率正在走高。

净利润微降：

当期让利，长远蓄力

归母净利润同比下降1.50%，在营收大涨35%的背景下看似矛盾。但利润表给出了答案：信用减值损失115.24亿元，较去年同期几乎翻倍。

这不是资产质量恶化，而是主动出清的延续。2025年全年核销转出不良327.83亿元，累计处置不良资产433.24亿元，不良率连续五年下降至1.55%。一季度延续这一策略，拨备覆盖率升至146.37%。

当期多提拨备、主动暴露风险，本质上是在用利润换一张更干净的资产负债表。2025年营收同比降幅逐季收窄至全年5.39%的轨迹，已经证明了这一路径的有效性。一季度的营收高增，某种程度上正是前期"蓄水"的自然回报。

合规体系重建：

从被动到主动

2025年，华夏银行在全行范围内自上而下搭建合规官体系——总行设首席合规官，分支行层层配备，同时制定合规建设中长期规划，开展信贷尽调质量专项提升，并引入法律合规领域的智能化工具。

一季报显示，不良贷款率1.55%保持稳定，拨备覆盖率和贷款拨备率“双升”，说明风险认知和准备比以往更加充分。

华夏银行过去一年的转型，本质上是一场先压后弹的工程。精简冗余组织、加大拨备计提、压降负债成本，短期内必然拖累利润；但组织更精干、风险更扎实、资产负债表更干净，才是长期增长的底座。

对于商业银行而言，规模增长并不只是资产负债表数字的扩张，更重要的是其背后是否对应主业能力和客户基础的提升。从华夏银行过去一年披露的信息看，其经营重心较为明确：一方面，继续提升服务实体经济的能力；另一方面，通过优化资产负债结构、发展重点领域金融服务，增强经营的稳定性和可持续性。

一季报的营收高增和成本收入比优化，正是“进两步”开始兑现的信号。而净利润的微降和资本充足率的下滑，则是改革仍在“付成本”阶段的正常现象。

改革远未结束。但至少从一季度的数据来看，方向是对的，力度是够的，节奏也在掌控之中。